Inga produkter i varukorgen.
Kassaflöde – lärdomen som aldrig släpper
Krönika Ett företag kan visa vinst och ändå hamna i kris – det har Malcolm Wiberg lärt sig den hårda vägen. I sin krönika återvänder han till en tidig erfarenhet som kom att forma hans syn på företagande och ledarskap. Med erfarenhet från ledande roller beskriver han varför kassaflödet fortfarande är en av vd viktigaste styrfrågor.
Foto: Pressbild/Adobe stock
Året var 1985. Jag gick andra året på juristlinjen. En dag ringde min farbror Håkan. Han var managementkonsult och skulle hålla en tvådagarskurs. Temat var ”företagsspelet”. Nu hade en av deltagarna blivit sjuk och Håkan undrade om jag kunde tänka mig att ta hans plats. Kul, tänkte jag.
Någonting är fel
Du är inloggad som prenumerant hos förlaget Pauser Media, men nånting är fel. På din profilsida ser du vilka av våra produkter som du har tillgång till. Skulle uppgifterna inte stämma på din profilsida – vänligen kontakta vår kundtjänst.
VD-tidningen premium
Läs vidare – starta din prenumeration
Redan prenumerant? Logga in och läs vidare.
Väl på plats bildade jag lag med en annan ung man. Idén med spelet var att man fick ett bolag, i vårt fall ett bolag inom skogsindustrin som tillverkade maskiner, som man under två intensiva dagar skulle utveckla i konkurrens med de andra lagen.
Jag och min medspelare var klart yngst. Runt oss satt erfarna män i 50-årsåldern. Efter första dagen var vi övertygade om att vi hade byggt något briljant – investeringar i både produktion och marknad såg lysande ut. De äldre deltagarna verkade, tyckte vi, aningen trötta.
Men under dag två hann verkligheten ikapp oss. Likviditeten sinade snabbt. Framåt eftermiddagen kunde vi inte ens använda factoring längre. Vi gick i konkurs. Med ett stilla leende köpte de erfarna “gubbarna” upp vår verksamhet till ett symboliskt pris.
Det var en brutal men ovärderlig lektion: resultat räddar dig inte om pengarna tar slut.
Många gånger sedan dess har jag tänkt på de där dagarna, särskilt när jag varit i ledande roller i bolag – inte minst advokatbyråer – där man underskattar kassaflödet. Problemet uppstår sällan här och nu, utan 6–12 månader senare. Fakturan är skickad, vinsten bokförd – men pengarna har inte kommit in. På advokatbyråer väntar inte gärna delägarna på att likviditeten ska komma i kapp vinsten. Det är illa. Men än värre är det att inte heller skattemyndigheten väntar. Momsen och bolagsskatten ska betalas, oavsett om kunden har betalat eller inte. Det är en realitet som kan slå hårt. I vissa lägen är det till och med bättre att avvakta med fakturering – ännu bättre förstås är att ta betalt i förskott.
Till detta kommer kulturella mönster. Som advokater vill vi ofta inte fakturera förrän ett ärende är avslutat. Man vill liksom inte störa klienten med så världsliga saker. Ofta ligger vi dessutom ute med kostnader för underleverantörer. Sammantaget blir det en tung belastning på kassaflödet.
Efter några ”nära döden-upplevelser” arbetar jag i dag konsekvent med månadsfakturering och en rullande likviditetsprognos på 18 månader – sex månader bakåt och tolv framåt. Det ger inte perfekta svar, men det ger handlingsutrymme.
Som vd kan du inte styra allt. Men du måste alltid ha koll på pengarna. För i slutänden är det kassaflödet – inte resultatet – som avgör om du får fortsätta spela spelet.
Som det heter i ett ofta citerat affärsuttryck: Revenue is vanity, profit is sanity, but cash is reality.
