Koll på kassaflödet – så minskar vd:n risken för obehagliga överraskningar

Likviditetsbudgeten är grundbulten

Det återkommande rådet från Jörgen Kennemar är tydligt: Skillnaden mellan bolag som återkommande hamnar i likviditetspress och de som klarar svängningar bättre handlar enligt honom om att ha kontroll över företagets kassaflöde.

– Har man en likviditetsbudget får man koll på hur kostnader och intäkter utvecklas i förhållande till företagets plan, säger han och poängterar att det också handlar om att använda den som beslutsunderlag:

• När uppstår risk för underskott i likviditetsbudgeten?
• Vilka månader är mest ansträngda?
• Hur påverkas likviditeten i företaget om orderingången faller kraftigt eller kostnaderna ökar mer än förväntat?

Indikatorer om påverkar företagets kassaflöde

– Orderingången är en viktig och tidig indikator för företagets kassaflöde. Har företaget färre beställningar än budgeterat minskar det företagets kassaflöde. Andra indikatorer är försenade inbetalningar från kunder eller lager som växer snabbare än försäljningen. Då måste man vara extra observant kring hur likviditeten påverkas, säger Jörgen Kennemar.

I ett sådant läge behöver vd:n arbeta på två fronter:

1. Kortsiktigt: Säkerställa att betalningsflödena optimeras.
2. Långsiktigt: Se över affärsmodell och kostnadsstruktur.

Ett konkret mått som kan användas i rapporteringen till styrelsen är företagets kassalikviditet.

– Ett företag som har likvida medel som är större än företagets kortfristiga skulder har en kassalikviditet som är större än 1. God betalningsförmåga. Är kvoten lägre än 1 innebär att det att de kortfrisita skulderna är större än de likvida medlen och visar därmed på en begränsad betalningsförmåga, säger Jörgen Kennemar.

Snabbaste sättet att stärka kassaflödet

Att förändra betalningsvillkoren kan ge en snabb effekt på företagets kassaflöde och stärka företagets likviditet säger Jörgen Kennemar.

– Förändrade betalningsvillkor kan avse både för företagets kunder och företagets leverantörer. Att förkorta betalningstiderna för företagets kunder och förlänga betalningsvillkoren med sina leverantörer kan förbättra likviditeten på kort sikt, säger han.

Åtgärder kan vara:

• Förkorta kundkredittider från 30 till 15 dagar.
• Förhandla om längre betalningstid hos leverantörer.
• Se över faktureringsrutiner så att fakturering sker utan dröjsmål.

I pressade lägen kan även dialog med leverantörer om tillfälligt anstånd vara en möjlighet.

Buffert och översyn av affärsmodell avgör uthålligheten

Vad skiljer då de bolag som har ett uthålligt och stabilt kassaflöde från de som återkommande får likviditetsproblem? Enligt Jörgen Kennemar har de bättre löpande kontroll och en buffert.

– Det är viktigt att ha en sparbuffert så att man kan hantera en djupare lågkonjunktur och ändå klara sina fasta kostnader, säger Jörgen Kennemar.

Bolag som återkommande får likviditetsproblem har sannolikt en bristfällig övervakning av företagets kassaflöde. En annat tips är att ha en nära dialog med företagets kunder och leverantörer för att få en uppfattning om deras ekonomiska status. För små och medelstora företag kan det var särskilt viktigt om de är beroende av ett fåtal större kunder eller leverantörer. Problem i ett kund- eller leverantörsled kan snabbt påverka det enskilda företagets verksamhet

Samtidigt räcker det inte alltid med kostnadskontroll och kostnadseffektivitet Om bolaget under längre tid har svårt att nå lönsamhet kan affärsmodellen behöva ses över.

– Har bolaget under en längre tid haft en historik där det är svårt att gå med vinst, då kanske man måste se över sin affärsmodell för att bli ett robustare företag och i förlängningen hitta nya marknadslösningar och nya kunder, säger Jörgen Kennemar.