Maxa ekonomin med smart strategi när du sålt bolaget

Även om 30 procent är lågt, så går det att vända på resonemanget: Om vinsten från försäljningen inte tas ut i reda pengar på en gång, utan förvaltas i ett holdingbolag, så kan dessa 30 procent investeras i stället för att försvinna som skatt.

– Det blir en ganska bra hävstång om man tänker sig att investera pengarna på börsen. Men det förutsätter att säljaren inte behöver pengarna på några år, och innebär dessutom viss spekulation. För det är ju inte säkert att de här 30 procenten, som man investerar i stället för skattar, faktiskt växer, säger Tobias Lundstedt.

Kan säljas lägre än marknadsvärdet

Holdingbolaget passar alltså den bättre som inte behöver pengarna från försäljningen på kort sikt. Säljaren startar då ett holdingbolag och säljer aktierna till holdingbolaget. Fri prissättning gör att aktierna kan säljas en bit under marknadsvärdet.

– De pengarna ligger oskattade i holdingbolaget och kan förvaltas diskretionärt av en bank eller liknande i fem, sex år. Då finns möjligheten att pengarna växer under tiden, för att sedan tas ut – till 25 procents skatt. Det kan vara ett mer fördelaktigt tillvägagångssätt på lång sikt, säger Tobias Lundstedt.

Det här alternativet passar både den som vill använda pengarna till sin pension längre fram, och serieentreprenören som vet med sig att hen troligtvis kommer att starta en ny rörelse om en tid. Den skattefria kapitalvinsten kan enkelt återinvesteras när tiden är inne, och skulle vederbörande ångra sig och inte vilja investera i en ny verksamhet, är ingen skada skedd.

– Sedan har vi de som vill ha guldkant på vardagen, snarare än behöver pengarna. Då finns det en annan uttagsstrategi som innebär att man sätter holdingbolaget i träda, och så kan man ta ut en viss summa som utdelning per år. Det utrymmet är lågbeskattat. Säljer man exempelvis ett bolag för två miljoner, kan man i dag ta ut 200 000 kronor som utdelning per år. Det schablonbeloppet höjs under 2026 till ungefär 300 000, vilket innebär att du skulle kunna få ut ungefär en och en halv miljon på fem år, till 20 procents skatt, säger Tobias Lundstedt.

Ytterligare en möjlighet finns, men den tenderar att övervärderas, enligt Tobias Lundstedt.

– Många fäster sig vid idén om att sätta bolaget i träda för att komma åt den låga beskattningsmöljligheten när pengarna väl tas ut. Säg att du är 65 år, då är det ganska onödigt, när alternativet finns att få pengarna i dag till 30 procents skatt – om vinsten överstiger 50 miljoner. 30 procent är också ganska lågt, så man ska inte låsa sig vid den allra lägsta skatten, säger han.

Tredelad strategi fördelar risken

Många bör alltså överväga att ta ut vinsten här och nu. Och för dem som gör det, rekommenderar SEB:s privatekonom Américo Fernández att man lägger upp en strategi som tryggar både nuet och framtiden.

– Handlar det om större belopp bör man göra en tredelad modell, säger han.

För att tydliggöra exemplifierar han en vinstsumma delbar med tre.

– Den första tredjedelen rekommenderar jag att man lägger in på ett placeringskonto eller annat fast räntebärande sparkonto – det här är för kort sikt, 6-24 månader. Sedan placerar man nästa tredjedel i räntefonder där risken är medelhög, och den summan ska man tänka att man ska använda hyfsat snart, inom ett par år. Den tredje delen placerar man i en portfölj enbart bestående av aktier. Där gäller femårshorisont och uppåt, säger Américo Fernández.

Den sistnämnda portföljen ska man utforma med varsamhet, säger han, och inte falla offer för vad som verkar trendigt. Hur aktiernas värde förändras på kort sikt är mindre viktigt.

– Har man exempelvis en stor bolåneskuld ska man kanske ta mittenperspektivet först: räntefonderna, och amortera ner bolånet så långt det går. Men bortsett från det så är en sådan här tredelad modell att föredra därför att vi vet så lite om framtiden. Det enda man vet är att man gjort en stor vinst, fortsätter Américo Fernández.

Kalkylerad risk är ett bra sätt att ta höjd för oväntade livshändelser, menar han, som skilsmässa, plötslig sjukdom eller att man ska starta en ny verksamhet. Dagens turbulenta börs manar dessutom till viss försiktighet och talar till den balanserade riskens fördel.

Tid är bästa tipset

Tobias Lundstedt på PwC råder den som ska sälja sitt bolag att vara ute i god tid. När bolaget redan är sålt är det i sista laget att fundera över hur man ska lägga upp sin ekonomi:

– Det tar tid att komma på vad man vill, hur man vill använda pengarna. Har man gott om tid kan man också anpassa sin uttagsstrategi. Minst ett halvår inför försäljning bör man ta ställning till vad man tänker sig ska hända med pengarna efteråt, säger han.

Américo Fernández vill först och främst gratulera den som lyckats med en exit. Han tycker att säljaren gott kan sitta ner i båten.

– Stressa inte fram hur du ska hantera pengarna. Det är lätt hänt att man är fylld av eufori och agerar lite impulsivt, men var försiktig hela första året, skulle jag säga. Vet man om att man är vårdslös med pengar kan man låsa in alltihop på ett placeringskonto i ett år, men det avråder jag egentligen från att göra. Den tredelade strategin är oftast bra, för dem som är bara lite risktagande, säger Américo Fernández.