Inga produkter i varukorgen.
Vinst på pappret – tom kassa i verkligheten? Därför går vd:ar vilse i ekonomin
Ekonomistyrning
Många vd:ar och styrelser följer resultatet noggrant men missar balansräkningen och kassaflödet. Det kan leda till kapital- och likviditetsproblem – trots tillväxt och vinst. Hans Svegmar, som utbildar styrelser och vd:ar i ekonomi med hjälp av Bonanza metoden, framtagen av Styrelseakademien och Bonanza Education, förklarar varför.
Foto: Press/Adobe Stock
I många styrelserum ligger fokus på resultaträkningen. Omsättning, marginaler och utfall mot budget diskuteras, medan balansräkning och kassaflöde får mindre uppmärksamhet. Det är ett grundläggande problem i ekonomistyrningen, enligt Hans Svegmar, lärare inom styrelsearbete och ekonomi.
Någonting är fel
Du är inloggad som prenumerant hos förlaget Pauser Media, men nånting är fel. På din profilsida ser du vilka av våra produkter som du har tillgång till. Skulle uppgifterna inte stämma på din profilsida – vänligen kontakta vår kundtjänst.
VD-tidningen premium
Läs vidare – starta din prenumeration
Redan prenumerant? Logga in och läs vidare.
– Många följer bara resultaträkningen. Man ser att omsättningen ökar och tror att allt är i sin ordning, men förstår inte hur besluten påverkar balansräkning och likviditet, säger Hans Svegmar.
Alla beslut som fattas i styrelsen får ekonomiska konsekvenser. Investeringar, tillväxtsatsningar och ökade volymer påverkar inte bara resultatet utan också kapitalbindning, finansiering och kassaflöde. Problemet är att konsekvenserna ofta syns i kassaflödet – inte i resultatet. Det är här många vd:ar hamnar fel.
När tillväxt blir en risk
Ett vanligt scenario är det tillverkande bolaget som får sin största order hittills. Resultaträkningen ser stark ut, men för att leverera krävs investeringar i maskiner, större lager och fler medarbetare. Kundfordringarna ökar, medan betalningarna kommer senare.
– Vinsten ökar, men kassan gör det inte. Pengarna binds i lager, investeringar och kundfordringar. Till slut tar likviditeten slut, säger Hans Svegmar.
Det är också förklaringen till varför många konkurser inträffar i bolag som på pappret ser lönsamma ut. Likviditeten räcker inte för att finansiera verksamheten här och nu.
Det som ser bra ut – men är riskfyllt
Det som oftast vilseleder är just resultatutvecklingen. En stigande vinst skapar en falsk trygghet om man inte samtidigt följer hur balansräkningen förändras.
– Man tror att man inte behöver låna mer pengar eftersom bolaget tjänar mer. Men man har inte förstått hur ökad omsättning påverkar kapitalbehovet, förklarar han.
Fakta
Bonanzametoden
Bonanzametoden är en visuell metod som kopplar samman resultaträkning, balansräkning och kassaflöde. Med hjälp av färgkodade byggblock visar metoden hur olika delar av ekonomin hänger ihop och hur beslut påverkar nyckeltal, kapitalbindning, likviditet och finansiering. Metoden har utvecklats av bolaget Bonanza Education. Och ligger till grund för Styrelseakademiens fördjupningsutbildning ”Ökat Fokus: Ekonomi” framtagen tillsammans med Bonanza Education.
Utan framåtriktade likviditetsprognoser blir problemen synliga först när pengarna redan är på väg att ta slut.
De vanligaste misstagen i styrelserummet
Enligt Hans Svegmar finns tre återkommande misstag:
- Balansräkningen läses inte tillräckligt noggrant
- Kassaflödet följs bakåtblickande, inte framåt
- Verksamhetsnära indikatorer saknas eller används inte i styrningen.
När styrelsen enbart tittar på historiska siffror hamnar besluten alltid på efterkälken.
– Resultaträkningen kommer ofta med flera veckors fördröjning. Då måste man börja leta efter orsaker i stället för att agera direkt, säger han.
Vad som förändras när sambanden blir tydliga
När styrelse och vd förstår sambanden mellan resultat, balansräkning och kassaflöde förändras också diskussionerna. Frågorna blir mer framåtriktade och mer konkreta.
– Hur påverkas likviditeten av den här investeringen? Hur mycket rörelsekapital kräver tillväxten? När behöver vi finansiering? Det är sådana frågor som börjar ställas, säger Hans Svegmar.
Fokus flyttas från enskilda siffror till indikatorer som tidigt visar avvikelser, exempelvis orderingång, orderstock, kundbeteenden eller personalomsättning – beroende på affärsmodell.
Vad vd:n bör säkerställa
För en vd utan ekonomibakgrund är den viktigaste uppgiften att säkerställa att styrelsen får ett beslutsunderlag som är begripligt, relevant och framåtblickande.
– Rapporteringen ska vara tillräcklig för att vara användbar, men inte så omfattande att den döljer riskerna. Och den måste visa vad som händer framåt, inte bara vad som redan har hänt, säger Hans Svegmar.
För många vd:ar handlar det mindre om att kunna ekonomi i detalj – och mer om att kunna se sambanden och vilka frågor som måste ställas.
